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Pose ta question à Delphine Pinon. Elle te répond en direct !

Christine a 44 ans et vit à l’étranger depuis 2022. Avec son mari, ils possèdent quatre biens immobiliers, dont un bientôt mis en location. Le revenu du foyer est confortable. Et pourtant, chaque mois, ils doivent consentir un effort financier important, parce qu’à une exception près, les loyers ne couvrent pas les crédits.

Résultat : il faut faire attention à tout. Les vacances, les sorties, les activités des enfants.

Sa question n’est pas technique, elle est bien plus rare que ça : est-ce qu’on est allé trop loin ? Est-ce qu’on a investi au détriment d’un quotidien plus léger ?

Delphine répond sans détour :

« Vous serez des retraités millionnaires, ça c’est sûr. Mais le coût, vous le payez au quotidien. Vous avez poussé le curseur très loin sur le futur, et je ne suis pas sûre que vous vous en soyez rendu compte au moment où vous investissiez. »

Puis elle fait le calcul sur le plus ancien des biens, celui qui s’autofinance — et c’est précisément celui dont le capital travaille le moins bien. Avant d’établir un ordre d’arbitrage, bien précis, entre les quatre.

Au programme de cet échange :

→ Peut-on investir trop ? Le curseur entre construire pour demain et vivre aujourd’hui

→ L’investissement patrimonial “à la française” : pourquoi 80% des investisseurs achètent avec un effort d’épargne sans l’avoir choisi

→ Pourquoi un bien qui s’autofinance n’est pas forcément un bon bien

→ Le rendement du capital calculé en direct, et la comparaison qui change la perspective : même rendement, mais plus diversifié et plus passif ailleurs

→ ETF : la mise au point nécessaire sur une bonne année isolée, la volatilité, et la moyenne historique réelle

→ Les régions à loyers plafonnés et à prix au mètre carré élevés : pourquoi le cashflow y est structurellement impossible

→ L’erreur fiscale à ne pas commettre en partant à l’étranger : la fenêtre d’exonération sur la résidence principale

→ L’inflation, ce coût invisible qui transforme un “équilibre” à la revente en perte réelle

→ Et l’ordre d’arbitrage concret : quel bien vendre pour retrouver de l’air tout de suite, lequel vendre par pure logique de rendement, lesquels garder — et pourquoi il faut arrêter de garder toutes les options ouvertes

« Si on te dit : tu as deux options, elles ont le même rendement, mais l’une est moins risquée et plus diversifiée. Tu prends laquelle ? »

⚠️ Précision importante : Christine est non-résidente fiscale. La fiscalité des plus-values immobilières des expatriés comporte des règles spécifiques qui ne sont pas abordées dans cet échange. Toute décision de vente dans cette situation nécessite l’avis d’un professionnel.

🎙️ Cet extrait est tiré de la Radio Libre, le format live de Richissime où Delphine répond en direct aux questions de la communauté sur leur situation financière personnelle.

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Chaîne dédiée à l’éducation financière, à l’argent et à la psychologie des décisions financières. Ici, on parle d’investissement, d’entrepreneuriat, de revenus, de réussite, d’échecs et plus largement de tout ce qui façonne notre rapport à l’argent. Animée par Delphine Pinon, entrepreneure et investisseuse, cette chaîne propose des analyses, des réflexions et des conversations approfondies avec des entrepreneurs, investisseurs et profils inspirants. L’objectif : mieux comprendre les mécanismes économiques et mentaux qui influencent nos choix financiers, sans jargon ni promesses irréalistes.